UBS Slashes Primes pour les courtiers à base de frais, l'industrie Sourcils Déclenche

Sous les quarts de travail de paiement et de gestion déchaînées par courtier américain UBS AG la semaine dernière des changements fondamentaux dans la façon dont l'entreprise attend les courtiers de travailler avec les clients, disent certains conseillers et consultants.

UBS Wealth Management Americas a sans doute avancé plus loin que l'un de ses rivaux dans la transformation de courtiers de jockeys de commission-gagnant d'actions et-obligations pour les frais de collecte « gestionnaires de fortune » qui élaborent des plans financiers qui répondent aux besoins du cycle de vie des clients.

Soulignant l'importance d'UBS mis sur leurs anciens rôles, McWilliams avait le titre unique de l'industrie du courtage de « chef de la transformation de la gestion de fortune » et a rapporté à Brian Hull, patron de la force de l'entreprise d'environ 7000 courtiers.

« Regardez le plan Comp »

« Il enlève essentiellement tout intérêt à travailler avec des clients d'affaires « wrap », » a déclaré un conseiller dans le Midwest qui a parlé sous couvert d'anonymat, en utilisant le jargon de l'industrie pour les plans d'investissement unique frais. « Il supprime toutes ces choses qu'ils ont dit nous aiderait à faire la bonne chose pour les clients et qui nous a fait conformes aux normes fiduciaires. »

Un os pour les courtiers de la Commission

« Il est une petite tape sur les fesses assu (conseillers financiers) qui font des transactions, » un courtier dit.

« UBS a effectivement fermé les portes sur le grand pari qu'il a fait sur la gestion de fortune », at-il dit.

« Ils se disent sans doute que la transformation à tarifé est stabilisée et dont ils ont besoin pour maintenir les courtiers de haute production en place, » a déclaré le fondateur Associés Johnson Alan Johnson. « Je suppose que Naratil envoie un message à ses grands producteurs que « UBS vous aime. »

Johnson a déclaré UBS est pas un client et qu'il ne connaît pas bien sa stratégie.

Naratil a clairement indiqué que la rétention du courtier est devenu plus important maintenant qu'il a coupé les objectifs de recrutement de 40%. UBS Americas a plus de 3 milliards $ de recrutement des prêts pesant ses livres.

Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors, Merrill Lynch et d'autres rivaux de courtage UBS seront sans aucun doute la gestion de leurs propres chiffres pour voir si elles devraient imiter son quart de travail, ou balancent peut-être leurs propres prix comme gestion de patrimoine pour attirer les courtiers désenchantés d'UBS, a déclaré Johnson.

Absurdité. Tous ces mouvements (sauf pour les frais de billets) ont été faites pour une seule raison et que la raison est la réduction des coûts. Il serait ridicule de suggérer que UBS ferait toute tentative de « éloigner » d'une gestion de fortune ou d'un modèle d'honoraires. L'activité de la commission est en train de disparaître à tous les wirehouses et cela permettra d'accélérer la règle fiduciaire DOL.

Je pense que les entreprises wirehouse sont fatigués d'obtenir leur déjeuner mangé par les banques et les planificateurs indépendants apportant de nouveaux ménages à deux chiffres, tandis que les maisons de fil traditionnelles apportent en moins d'un an. La tendance de la planification tarifé a fait des conseillers sont à la fin et laisser tôt. la planification tarifé était censé réduire les opérations excessives, annuitize revenus, et les conseillers financiers sans pour aller à la chasse et de recueillir de nouveaux ménages, qu'ils n'ont pas fait leur temps libre. Le temps libre géré l'argent leur a accordé a été le catalyseur pour les scores de golf inférieurs, les courses et plus de sommeil de beauté. L'entreprise connaît les conseillers doivent être plus engagés et des affaires de la transaction fait cela.

Pendant la durée du gérant actuel Nashville, UBS a également perdu un employé un mois de ses 30 ans d'existence. UBS (et Paine Webber avant et JC Bradford - Co avant que) avait été son seul employeur, et qu'elle avait l'intention de prendre sa retraite. Mais le directeur pris de la main du directeur adjoint de Nashville était d'avis que « ça va prendre 24 heures pour la remplacer, » il était donc pas une grosse affaire. Hmm. Remplacer 30 ans de connaissances institutionnelles en 24 heures.

Conservation, hmm? Vraiment?