Comment faire la définition du dérivé
ABATTRE « dérivés »
Parce qu'un dérivé est une catégorie de sécurité plutôt qu'un type spécifique, il existe plusieurs types de dérivés existants différents. En tant que tel, les dérivés ont une variété de fonctions et d'applications, ainsi, sur la base du type de dérivé. Certains types de dérivés peuvent être utilisés pour la couverture. ou l'assurance contre le risque d'un actif. Les produits dérivés peuvent également être utilisés pour la spéculation dans les paris sur le prix futur d'un actif ou à contourner les questions de taux de change. Par exemple, un investisseur européen l'achat d'actions d'une société américaine hors d'un échange américain (en utilisant des dollars américains pour le faire) serait exposé à un risque de change tout en maintenant ce stock. Pour couvrir ce risque, l'investisseur pourrait acheter des contrats à terme de devises pour bloquer un taux de change déterminé pour la vente future des actions et de la conversion en euros de retour monnaie. En outre, de nombreux dérivés sont caractérisés par un effet de levier.
Formes courantes de « dérivé »
Les contrats à terme sont une autre importante type de dérivé similaire aux contrats à terme, la principale différence étant que, contrairement à terme, des contrats à terme (ou « en avant ») ne sont pas négociés sur l'échange, mais ne sont négociés de gré à gré.
Echanges sont un autre type commun de dérivé. Un échange est le plus souvent un contrat entre deux parties ont accepté de négocier les conditions de prêt. On pourrait utiliser un swap de taux d'intérêt afin de passer d'un prêt à taux d'intérêt variable à un prêt à taux d'intérêt fixe, ou vice versa. Si quelqu'un avec un prêt à taux d'intérêt variable ont essayé d'obtenir du financement supplémentaire, un prêteur peut lui refuser un prêt en raison du roulement futur incertain des taux d'intérêt variables sur la capacité de l'individu à rembourser les dettes. craignant peut-être que l'individu par défaut. Pour cette raison, il pourrait chercher à changer leur prêt à taux d'intérêt variable avec quelqu'un d'autre, qui a un prêt avec un taux d'intérêt fixe qui est par ailleurs similaire. Bien que les prêts restent dans les noms des détenteurs d'origine, les mandats de contrat que chaque partie effectuer des paiements vers prêt de l'autre à un accord mutuel sur le taux. Cependant, cela peut être risqué, parce que si un défaut d'une partie ou fait faillite. l'autre sera forcé de nouveau dans leur prêt initial. Swaps peuvent être obtenus au moyen des intérêts, des devises ou des matières premières.
Un dérivé de crédit est encore une autre forme de dérivé. Ce type de dérivé est un prêt vendu à un spéculateur à un prix inférieur à sa valeur réelle. Bien que le prêteur initial vend le prêt à un prix réduit, et verra donc un rendement plus faible. dans la vente de prêt le prêteur reprendre la majorité du capital du prêt et peut alors utiliser cet argent pour émettre une nouvelle et (idéalement) prêt plus rentable. Si, par exemple, un prêteur émis un prêt et a ensuite la possibilité de se livrer à un autre prêt avec des termes plus rentables, le prêteur peut choisir de vendre le prêt initial à un spéculateur pour financer le prêt plus rentable. De cette façon, les dérivés de crédit échangent des rendements modestes pour le risque plus faible et une plus grande liquidité.
Une autre forme de dérivé est un titre hypothécaire adossé. qui est une vaste catégorie de dérivé défini simplement par le fait que les actifs sous-jacents du dérivé sont des prêts hypothécaires.